퀀트의 사고방식은 어떠해야 할까요? 퀀트의 사고방식, 그 첫번째는 바로 우리가 배운 모든 모델이 단 하나의 블랙스완에 의해 처참히 파괴될 수 있음을 항상 인지하고 있는 것입니다. 금융공학은 말이

퀀트의 사고방식은 어떠해야 할까요? 퀀트의 사고방식, 그 첫번째는 바로 우리가 배운 모든 모델이 단 하나의 블랙스완에 의해 처참히 파괴될 수 있음을 항상 인지하고 있는 것입니다. 금융공학은 말이 좋아 공학이지 사실은 자연과학이 아닌 철저한 사회과학입니다. 그렇기 때문에 이러한 사회과학의 한 갈래인 금융공학에는 만유인력의 법칙과 같은 절대적인 원칙이 존재하지 않습니다. 모든 모델들은 결국 어떤 시장의 한 현상을 단면적으로 추상화시킨 것에 불과합니다. 우리가 금융공학 모델들을 이론 혹은 법칙이라고 부르지 않고 모델이라고 부르는 것은 이러한 이유 때문입니다. 지금까지의 데이터에 의한 실증주의적 관점을 취하고 있기에 금융공학은 결국 단 하나의 반례만 발생하게 되어도 모든 가설과 모델이 쓸모없게 되는 이른바 블랙스완의 위험성을 지고 있습니다. 따라서 퀀트는 자신이 사용하는 모델을 맹신해서는 안되며, 현실은 모델보다 훨씬 더 복잡하고 가혹하다는 사실을 인지해야 합니다. 맹목적으로 모델이 선사하는 수학적 논리정연함과 고상함, 그리고 아름다움에 취해 현실을 제대로 직시하지 못한다면, 언젠가는 몰락해버린 LTCM의 전철을 그대로 밟게 될 수 있습니다.