비대칭적 레버리지를 활용하라. 위험 보상 비율, 비용 편익 비율

안녕하세요. 디 알파의 제이입니다. 오늘은 비대칭적 레버리지에 대한 이야기를 해볼까 합니다. 비대칭적 레버리지란 잃을 땐 적게 잃고, 얻을 땐 크게 얻을 수 있는 조건 또는 거래를말하는데요. 예를 들어 1만원을 투자해서 실패하면 1만원을 잃지만 성공하면 10만원을 얻을 수 있는 조건 같은 것입니다. 주로 투자를 할 때 많이 사용되는 개념이지만 투자뿐만 우리 인생 전반에서 비대칭적 레버리지라는 개념을 알고 활용한다면 보다 현명한 결정을 할 수 있을 것입니다. (중략) 하지만 지금 당장의 8:10이라는 위험 보상 비율은 비대칭적이라 하기 힘듭니다. 정해진 기준은 없지만 저는 개인적으로는 1:3 이상은 되어야지 비대칭적이라고 판단합니다. 그러니까 위험이 8이라면 보상은 적어도 24는 넘어야 하는 거죠. 물론 앞서 말씀드린대로 승률까지 고려해야 합니다. 위험 보상 비율이 8:10이라 할지라도 승률이 100%라면 안 할 이유가 없겠죠. 반대로 위험 보상 비율이 1:3이라 할지라도 그 승률이 1%라면 베팅하면 안됩니다. 때문에 우리는 위험 보상 비율에 따라 최소한 손해는 보지 않는 손익분기점 승률을 계산할 수 있어야 합니다. 위험 보상 비율이 얼마인지 안다면 손익분기점 승률을 구하는 것은 그리 어렵지 않습니다. 손익분기점 승률을 계산하는 공식은 아래와 같습니다. • 손익분기점 승률 계산식 : 1/(1+RRR)*100% (중략) 이처럼 불확실성이 존재하는 상황에서 우리가 할 수 있는 최선은 확률적 사고를 하는 것입니다. 어차피 미래는 그 누구도 정확히 예측하거나 통제할 수 없습니다. 하지만 공부와 경험, 그리고 여러 사람과의 교류(토론) 등을 통해 틀릴 확률과 범위를 줄일 수는 있습니다. 이런 확률적 사고를 하기 위해서는 거시적인 패턴, 전체를 보는 관점을 가지는 것이 도움이 됩니다. 예를 들면 이런 겁니다. 어떤 산부인과에서 한 해에 총 1만명의 아이가 태어난다고 해봅시다. 그 중 한 아이를 골라서 그 아이가 남자일지 여자일지 맞출 수 있는 방법은 없습니다. 그러나 그 산부인과에서 태어난 아이 1만명 중 약 5천명이 남자 아이일 것이고, 우리가 고른 그 한 아이가 남자일 확률이 50%라는 것은 알 수 있습니다. (중략) 오늘 다룬 내용을 종합적으로 연습하실 수 있도록 아래에 케이스 스터디 문제를 준비해봤습니다. 어차피 정답은 없으니 답을 맞추려하기 보단 각자 어떤 선택을 왜 할 것인지 고민해보시고, 그 과정에서 자신만의 평가 기준이나 원칙을 찾으시는 것을 추천합니다. 이번 기회로 자신만의 평가 기준이나 원칙을 다듬어 나가신다면 앞으로 하실 선택들에 큰 도움이 되리라고 믿습니다. ⬇️자세히 보기 https://bit.ly/3P47z8F