ARM의 IPO 성공 여부는 IPO 시장 컨디션을 측정하는 지표(bellwether)
보수적인 전략이 오히려 성공을 이끔
- 당초 목표는 600억 달러에서 700억 달러의 시총
- 수요예측 후 가치는 523억 달러로 결정
- 오히려 목요일 마감 시장에서 거의 650억 달러로 급등
ARM의 성공적인 IPO는 가을 IPO 시장에 매우 긍정적인 신호
- ARM이 올해 첫 번째 주요 테크 IPO
- 새로운 테크 IPO에 대해 누적된 수요가 많았음
당장 다음주 예정된 테크 IPO: Instacart, Klaviyo
- ARM과 유사한 Valuation 전략 예상: 둘 다 최근 라운드보다 낮은 IPO 가치를 공개.
- Instacart: 상장 시총 93억 달러 목표, 이는 2021년 라운드 390억 달러 가치보다 훨씬 낮음.
- Klaviyo: 상장 시총 83억 달러 가치를 목표, 이는 2021년 5월에 받았던 95억 달러 가치보다 낮음
- Goldman Sachs에도 주목: 앞서 언급한 세 기업 ARM, Instacart, Klaviyo 모두 IPO 공동 주관사 해당
올해 이제까지의 IPO 규모는 2022년 성과를 이미 상회
- 현재까지 73개의 IPO가 148억 8000만 달러를 조달
- 2022년 전체 72개의 IPO가 77억 7000만 달러 조달
*참고 기사
https://fortune.com/2023/09/15/arm-ipo-strategy-valuation/